Как сообщает агентство Reuters, ArcelorMittal, второй по величине производитель стали в мире в четверг сообщил о прибыли за первый квартал, превзошедшей ожидания аналитиков, и подтвердил, что ожидает, что мировой спрос на сталь за пределами Китая увеличится в этом году на 3-4%.
      Базирующаяся в Люксембурге компания заявила, что ее основная прибыль (EBITDA) за первый квартал составила $1,96 млрд, что выше среднего прогноза опроса компании в $1,81 млрд, но ниже $2,14 млрд, сообщенных годом ранее.
      Прибыль была в основном обусловлена улучшением результатов в Северной Америке, Бразилии, Европе, Индии и совместных предприятиях, что компенсировалось снижением результатов горнодобывающего сегмента, говорится в сообщении.
      Несмотря на то, что клиенты заняли позицию «подождем и посмотрим» в условиях неопределенных экономических перспектив, компания заявила, что низкие запасы, особенно в Европе, закладывают основу для восстановления спроса.
      Сталелитейная промышленность страдает от слабой строительной активности в Европе и проблем в секторе недвижимости в Китае, крупнейшем в мире потребителе и производителе металла. В Соединенных Штатах повышение процентных ставок снизило спрос.
      Всемирная ассоциация стали в прошлом месяце прогнозировала рост мирового спроса на сталь на 1,7% в 2024 году, поскольку спрос в Китае продолжает снижаться.
      Акции ArcelorMittal выросли на 1,5% в 08:56 по Гринвичу.
      JP Morgan предупредил, что более низкая рентабельность в Европе отражает меньшую способность справляться с ростом операционных расходов, хотя снижение цен на сырье во втором квартале может стать попутным ветром.
      Ожидается, что в этом году спрос на сталь в Европе, испытывающей трудности из-за высокой инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики, продемонстрирует очень скромный рост, заявила Всемирная ассоциация производителей стали.
      Глава испанской сталелитейной компании Acerinox заявил на прошлой неделе, что Европейский Союз должен сделать больше для ограничения импорта стали из Азии, который наносит ущерб некоторым сталелитейным заводам ЕС, поскольку спрос и цены ослабевают.

      Как сообщает агентство Platts, участники рынка выразили медвежий прогноз по турецким рынкам стали и лома в 2024 году, сообщили источники на рынке S&P Global Commodity Insights во время 90-й конференции Международной ассоциации производителей и экспортеров арматуры, или Irepas, которая прошла в Берлине 28-30 апреля.
      Источники указали на то, что заводы сталкиваются с неопределенностью вокруг высоких мировых процентных ставок, угрозой китайского экспорта стали и сырья, а также последствиями потери основных экспортных рынков в условиях нынешней геополитической напряженности.
      Экспорт арматуры увеличился в первом квартале
      Несмотря на медвежьи настроения, которые в основном разделяли участники конференции Irepas, согласно данным Турецкого статистического института, турецкие заводы, похоже, пережили более сильный старт в первом квартале 2024 года по сравнению с тем же периодом 2023 года.
      Согласно данным TUIK, опубликованным 30 апреля, турецкие заводы экспортировали 859 004 тонны арматуры в первом квартале 2024 года, что на 9,3% превышает экспорт в первом квартале 2023 года.
      «Первый квартал этого года был намного лучше, чем первый квартал прошлого года», - сказал Мурат Чебеджиоглу, менеджер по экспорту сталелитейного завода Icdas в Мармаре. «Я думаю, это произошло из-за значительного увеличения продаж в Европу, тогда как в прошлом году Египет, Алжир и Совет сотрудничества стран Персидского залива экспортировали [много материалов] в Европу. В этом году этого не произошло, поэтому у нас была возможность продал в Европу и сделал хороший объем».
      Согласно данным, Турция экспортировала в Румынию 87 700 тонн арматуры в первом квартале 2024 года, что примерно в десять раз больше, чем в прошлом году.
      Другими экспортными рынками в первом квартале были Албания с 59 800 тоннами, Эфиопия с 35 800 тоннами, Северный Кипр с 35 000 тоннами, США с 33 200 тоннами, Перу с 32 800 тоннами и Панама с 31 000 тоннами.
      Йемен стал крупнейшим экспортным рынком арматуры для Турции в первом квартале с объемом поставок 140 300 тонн, тогда как поставки в Израиль упали до 67 400 тонн по сравнению со 154 500 тоннами год назад на фоне войны страны с ХАМАС.
      По данным Всемирной ассоциации производителей стали, производство стали в Турции в марте выросло на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,2 млн тонн в год, а в первом квартале производство выросло на 28,4% до 9,5 млн тонн.
      Несмотря на трудный 2023 год из-за снижения мирового спроса на сталь, Фуат Тосяли, генеральный директор крупного производителя стали Tosyali Holding, заявил, что 2024 год начался хорошо для турецких экспортеров стали.
      "Турецкие производители стали стремятся достичь 15,2 млн тонн экспорта стали в этом году, как и в 2022 году, при поддержке недавнего увеличения мощностей по производству стали в Турции и ожидаемого улучшения спроса на мировых рынках во второй половине года", - сказал Тосяли.
      Прогнозы
      Одной из основных проблем среди участников конференции была возможность увеличения экспорта стали из Китая в 2024 году. Китайские игроки уже экспортировали 25,8 млн тонн стали в первом квартале, что на 28,47% больше, чем за тот же период 2023 года, когда экспорт По данным китайской таможни, объем экспорта составил 20,08 млн тонн.
      По данным TUIK, в 2023 году Китай экспортировал 90,26 млн тонн, что усложнило экспортный рынок, с которым столкнулись турецкие заводы, поскольку экспорт турецкой арматуры упал до всего 3,60 млн тонн с 5,7 млн тонн в 2022 году.
      Многие источники на рынке ожидают, что экспорт стали из Китая снова превысит 90 миллионов тонн в 2024 году, что, как опасаются турецкие заводы, может снова снизить мировой спрос на турецкую готовую сталь.
      Турецкие производители стали недавно призвали правительство ввести защитные меры в отношении импорта стали из Азии, особенно из Китая, поскольку демпинговый и субсидируемый импорт стали из этих стран продолжает наносить ущерб внутреннему рынку, сообщила в феврале Турецкая ассоциация производителей стали.
      Растущие ожидания того, что мировые процентные ставки будут оставаться высокими в течение длительного времени, также ослабили настроения на турецких рынках стали, поскольку участники ожидали, что спрос на сталь останется медленным, пока глобальная стоимость проектного финансирования остается высокой.
      «Рынок находится под давлением из-за высоких процентных ставок и ограничений по страхованию кредитов из-за снижения доходов», — заявил 30 апреля на заключительном заседании Irepas Йенс Бьоркман, руководитель отдела торговли шведской компании по переработке лома Stena Metal International.
      Бьоркман выразил надежду, что Европейский центральный банк и Федеральная резервная система США снизят процентные ставки в этом году, что может «вернуть рынки некоторой энергии» в 2025 году.
      Спикеры дискуссии также выразили обеспокоенность по поводу других геополитических проблем, в том числе рисков, с которыми сталкиваются перевозки грузов через Красное море, которые увеличили время доставки на 15-20 дней, увеличили расходы на страхование и фрахт и способствовали развитию глобальных торговых сетей.
      Группа также обсудила влияние протекционистской политики на спрос на турецкую готовую сталь, а именно применение США в 2018 году 25% импортной пошлины на импорт стали турецкого происхождения, что с тех пор значительно ухудшило ценовую конкурентоспособность Турции в регионе.
      «У этих стран [которым грозят пошлины в США], таких как Турция, нет шансов», - Сиад Байсал. «Единственное, что может сделать Турция, — это поговорить с правительством и попытаться добиться некоторых уступок от США».
      

      Как сообщает аналитическое агентство MEPS InternationalLtd., подразделение Outokumpu в США в Калверте, в апреле попыталось поднять базовую цену, уведомив клиентов о снижении на два процентных пункта уровня скидки.
      Однако это в значительной степени не увенчалось успехом, и цены в конечном итоге выросли в соответствии с опубликованными надбавками на сплавы.
      Стоимость сделок с плоским прокатом 304 и 316 вырастет минимально в мае, но, вероятно, подскочит в июне после недавнего повышения цен на никель.
      Степень повышения будет зависеть от того, останутся ли цены на никель повышенными в течение отчетного периода и предложат ли заводы США дополнительные скидки к базовым ценам, чтобы компенсировать рост затрат на сырье.
      Покупатели все больше обеспокоены тем, что за любым повышением цен в июне может быстро последовать снижение, особенно по мере того, как ослабевает влияние запрета LME на российский никель.
      В марте производственный PMI от ISM вырос до 50,3, что указывает на первый рост производственной активности с сентября 2022 года. Большинство респондентов MEPS сообщили об отсутствии изменений в спросе конечных пользователей в этом месяце. Однако несколько крупных дистрибьюторов заметили рост заказов из более мелких сервисных центров.
      Заказы на отечественные заводы остаются низкими, и респонденты предполагают, что компания North American Sustainable медленно заполняет майские заказы. Некоторые покупатели даже сообщили, что получили поставки раньше срока.
      Ограниченные тонны материала отправляются в Европу для удовлетворения потребностей клиентов Acerinox Europa. Работники завода Acerinox в Кадисе бастуют бессрочно с 5 февраля.
      Участники рынка сообщают, что Outokumpu теперь предлагает июльскую продукцию для новых заказов. Однако это связано не с увеличением количества заказов, а с реакцией на текущие производственные проблемы на площадке в Калверте.
      Клиентам рекомендуется размещать заказы заранее, чтобы обеспечить эффективное планирование производства. Некоторые покупатели сообщают, что им предлагают цены ниже текущего уровня скидки. Многие получают свои существующие заказы с опозданием на шесть-семь недель.

      Как сообщает агентство Bloomberg, ведущие металлургические компании Китая, включая его государственного покупателя железной руды, обдумывают свои следующие шаги после блокбастера BHP Group за $39 млрд в отношении конкурента Anglo American Plc, что потенциально является крупнейшей горнодобывающей сделкой за более чем десятилетие.
      Крупнейший в мире потребитель сырьевых товаров, включая медь и железную руду, Китай и его регулирующие органы играют ключевую роль в любой глобальной комбинации ресурсов. После предложения, сделанного на прошлой неделе, ее горнодобывающие компании все еще пытаются понять точную конфигурацию сделки, которая все еще находится в стадии разработки.
      Это включает в себя влияние на нехватку медного концентрата для металлургических заводов страны. Увеличение BHP может повлиять на цены на концентрат, поскольку крупнейшая в мире горнодобывающая компания использует индекс, предоставленный третьими сторонами, а не годовой ориентир, установленный в результате переговоров между ведущими горнодобывающими компаниями и китайскими металлургическими заводами.
      Люди, работающие в китайских металлургических компаниях и с ними, говорят, что масштабы этого нового предприятия — если предложение дойдет до финишной черты после быстрого первоначального отклонения Anglo — почти наверняка будут означать продажу активов, вынужденную регулирующими органами или инициированную компанией, что является потенциальным открытием для Пекин и его ключевые горнодобывающие компании.
      Люди, имена которых не удалось назвать, поскольку переговоры носят частный характер, заявили, что доступ к дополнительным безопасным поставкам может помочь переговорной силе Китая в период ухудшения дипломатических отношений с Западом. По их словам, это также может помочь усилиям по защите обширной отечественной обрабатывающей и обрабатывающей промышленности.
      По словам источников, такие горнодобывающие компании, как Zijin Mining, China Minmetals Corp. и другие, вероятно, внимательно изучат сделку, которая создаст ведущего в мире производителя меди. Но государственный покупатель железной руды China Mineral Resources Group также может вмешаться. Созданная в 2022 году компания изо всех сил пытается достичь своей официальной цели по увеличению влияния Китая на рынке железной руды, даже при финансовой и внутриполитической поддержке.
      Люди говорили, что CMRG, учитывая ее роль в добыче железной руды, скорее всего, будет участвовать в правительственных обсуждениях вокруг объединения BHP и Anglo. Активы, в том числе Минас-Рио в Бразилии, могут оказаться среди тех, которые привлекательны. BHP не давала понять, что будет стремиться продать предприятие Anglo по добыче высококачественной железной руды, но чиновники антимонопольного ведомства могут заставить ее приложить руку.
      CMRG потенциально может также добавить металлургический уголь, медь или другие стратегические металлы.
      Крупнейшие горнодобывающие компании Китая уже участвовали в мегаслияниях. Китайская алюминиевая корпорация, известная как Chinalco, приобрела долю в Rio Tinto во время неудачной попытки поглощения BHP в 2007—2008 годах.
      Тем временем, чтобы получить одобрение на объединение Glencore Plc и Xstrata несколько лет спустя, трейдеру и горнодобывающей компании пришлось продать свой проект Las Bambas в Перу после того, как регулирующий орган Китая выразил обеспокоенность по поводу чрезмерного влияния на рынке меди, снова беспокоясь о концентрате. Месторождение было куплено группой, в которую входила MMG Ltd. из China Minmetals, год спустя, в 2014 году, за 5,9 миллиарда долларов.
      Действительно, антимонопольные действия со стороны Китая почти гарантированы, говорят эксперты по правовым вопросам. Режим конкуренции Китая претерпел некоторые изменения за десять лет, прошедших после сделки с Glencore, но основы остались — надзорный орган Пекина всегда рассматривает обычные вопросы влияния на рынок, но также широко рассматривает национальную безопасность.
      «Китай, вероятно, будет обеспокоен этой сделкой, поскольку он в значительной степени зависит от импорта медного сырья, и эта сделка создаст крупнейшего в мире поставщика меди. Чтобы решить эти проблемы, Китай может ввести структурные меры защиты в качестве условия для одобрения слияния, например, требование продажи активов», — сказала Анджела Чжан, доцент Университета Гонконга и эксперт по китайскому антимонопольному регулированию.
      «Китайскому правительству необязательно полностью блокировать сделку», — сказал Чжан. «Вместо этого простая задержка в рассмотрении сделки может предоставить правительству значительные рычаги воздействия, эффективно задерживая процесс сделки».

International Copper Study Group снизила прогноз по избытку меди на текущий год из-за более низких, чем изначально прогнозировалось, объемов добычи медного сырья. На данный момент группа прогнозирует профицит в текущем году и следующем на уровне 162 тыс. т и 94 тыс. т соответственно. В октябре 2023 г. в ICSG прогнозировали излишки металла на уровне 467 тыс. т. Пересмотр показателя в целом подтверждает текущий нарратив о дефиците сырьевых материалов, который окажет сдерживающее воздействие на выпуск рафинированного металла. ICSG также прогнозировала в октябре рост предложения меди на 3,7% в текущем году вследствие комбинации факторов - запуска новых рудников, расширений старых и общего восстановления после операционных проблем в 2023 г. Однако на данный момент в ISCG ожидают роста показателя лишь на 0.5% из-за задержек ввода в строй новых проектов, пересмотра компаниями своих ориентиров и неожиданного закрытия рудника Cobre Panama (переведен на режим техобслуживания), что создало "дыру" в мировых поставках сырья в размере 380 тыс. т. Медеплавильные заводы были вынуждены обратиться на спотовый рынок медного концентрата, а спотовые тарифы за переработку и рафинирование снизились до нездоровых уровней.

Согласно последнему ежегодному исследованию британской Metals Focus, опубликованному  Silver Insitute, цены на серебро сохраняют хорошую поддержку на повышенных уровнях, так как активный совокупный спрос продолжает перевешивать предложение, создавая импульс оттока металла со складов. Аналитики Metals Focus указывают, что промышленный спрос на серебро продолжает доминировать на рынке серебра и, как ожидается, выйдет на очередной рекордный максимум в текущем году (+9%, до 710,9 млн унций). Спрос на металл стимулируется солнечной энергетикой: потребление серебра производителями солнечных панелей увеличится на 20%, до 232 млн унций. В то же время потребление металла ювелирной отраслью увеличится на 4%, до 211,3 млн унций, а производителями серебряной кухонной утвари и сосудов - на 7%, до 58,8 млн унций. Вместе с тем аналитики компании прогнозируют разочаровывающий инвестиционный спрос на серебро, так как покупки слитков и монет упали в текущем году на 13%, до 212 млн унций. Несмотря на слабую активность инвесторов, дефицит на рынке серебра ожидается на уровне 215,3 млн унций, что является самым большим дефицитом более чем за 2 десятилетия. Совокупный мировой спрос на серебро вырастет, по оценкам аналитиков, до 1,219 млрд унций (+2% к предыдущему году). В интервью Kitco News директор и учредитель-партнер Metals Focus Филлип Ньюман заявил, что дефицит на данном рынке оформляется на фоне продолжения истощения складских запасов серебра. Он полагает, что более высокие цены будут необходимы перед тем, как запасы металла все уйдут на рынок. "Я думаю, что запасы все еще значительны, но не считаю, что мы находимся на ценовом уровне, когда металл наводняет рынок, - сказал г-н Ньюман. - При текущей конъюнктуре владельцы серебра не мотивированы его продавать. Я не уверен, что это произойдет и при росте цены до отметки 35 долларов за унцию". "Одним из преимуществ промышленного спроса на серебро является тот факт, что на данном рынке столь много конечных потребителей, что если один из них "выйдет из игры", то другой может "принять эстафету". Это позитивный момент для данного рынка, - подчеркнул г-н Ньюман. - Давайте возьмем ИИ в качестве примера, не только в смысле обеспечения производительности компьютеров, но и в перспективе создания новых ИИ-приложений". Г-н Ньюман также отметил, что ожидает продолжения роста спроса на серебро со стороны производителей солнечных элементов. Хотя количество серебра в отдельной солнечной панели может продолжать снижаться, общее число производимых панелей растет.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51DA

Согласно аналитикам Yieh, на китайском рынке алюминия в апреле наблюдались колебания, вызванные макроэкономическими факторами. В начале месяца стоимость алюминия выросла в КНР выше отметки 20 тыс. юаней за т на фоне позитивных экономических сводок, но затем рынок охладился. В последней декаде месяца рост оптимизма на фьючерсном рынке вкупе с увеличением стоимости глинозема и ускорением потребления запасов подстегнул активность на SHFE. Вместе с тем в целом алюминиевый рынок вел себя довольно стабильно несмотря на озабоченность стагфляцией в США и ограничениями на поставку российского металла. Дополнительное напряжение создает рассмотрение США вопросов подъема тарифов на ввоз китайского алюминия. Вместе с тем постепенное увеличение выпуска электролитического алюминия и рост спроса на металл нижележащих звеньев производства внушает осторожный оптимизм.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B51E2

Согласно данным бразильского Национального института дистрибьюторов стали (INDA), в марте продажи бразильского плоского проката дистрибьюторами составили 310 тыс. т, увеличившись на 0,8% относительно предыдущего месяца, но снизившись на 16,3% к такому же периоду годом ранее.  Запасы бразильского плоского проката составили 903 тыс. т (-0,5% к февралю).

https://www.metaltorg.ru/n/9B51E1