Российский рынок зернового экспорта характеризуется высокой степенью концентрации. Топ-3 компании («Грейн гейтс», «Астон», «ОЗК Трейдинг») контролируют около 34% от общего объема выделенных экспортных квот. Топ-10 крупнейших экспортеров, включая «АПК АСТ компани», «Топ грейн», «Грейн сервис», «Петрохлеб-Кубань», «Мостагро» и «Ресурс агро трейдинг», аккумулируют более 42% квотного лимита. Всего право на вывоз зерна в рамках квоты получили 213 компаний.

Доминирующее положение крупных игроков обусловлено вертикальной интеграцией. Они обладают развитой сетью элеваторов, собственной логистикой и перерабатывающими мощностями, что позволяет минимизировать транзакционные издержки и контролировать цепочку «поле — порт». В условиях ценовой волатильности и логистических ограничений это дает им критическое преимущество. Малые и средние хозяйства, не обладающие такой инфраструктурой, вынуждены работать через посредников, что снижает маржинальность и увеличивает риски неплатежей.

В августе 2026 года, на фоне логистического кризиса, число компаний, осуществляющих фактические отгрузки, сократилось с 36 до 20. Значительная часть распределенной квоты оказалась заблокирована из-за невозможности реализации физических поставок. Крупные игроки столкнулись с необходимостью перераспределения грузопотоков на альтернативные маршруты (Балтийский бассейн, Каспий, сухопутные переходы через Казахстан), однако их пропускная способность ограничена. В то же время малые производители фиксируют рост складских издержек и вынуждены продавать зерно по убыточным ценам, что ускоряет консолидацию рынка.

Парадоксальная ситуация сложилась на рынке хлебопродуктов: при падении оптовых цен на пшеницу на 22-24%, розничные цены на пшеничный хлеб и булочные изделия выросли на 5,2% с начала 2026 года. По данным Росстата на 10 августа 2026 года, индекс потребительских цен на данную категорию товаров увеличился на 5,2% с начала года. Данный разрыв объясняется задержкой передачи ценового сигнала по цепочке «зерно—мука—хлеб», ростом тарифов на электроэнергию и логистику, а также инфляционными ожиданиями ритейлеров.

Мукомольные предприятия в первом полугодии формировали запасы сырья по более высоким ценам, поэтому текущее снижение котировок не оказывает мгновенного влияния на себестоимость продукции. Кроме того, стоимость логистики и энергоносителей демонстрирует инфляционную тенденцию: рост расходов на железнодорожные перевозки зерна составил +36% в IV квартале 2025 года, а прогнозируемое удорожание аренды зерновозов достигает +22% к концу 2026 года. Участники переработки и ритейла демонстрируют жесткость отпускных цен, стремясь сохранить маржинальность в условиях макроэкономической неопределенности.

Спрос на хлебопродукты характеризуется низкой ценовой эластичностью. Несмотря на рост цен, падения физических объемов потребления не зафиксировано, что свидетельствует о сохранении базового спроса населения. Однако стагнация спроса и рост издержек могут привести к консолидации рынка и вытеснению малых и средних переработчиков, не обладающих достаточными финансовыми резервами, что потребует мониторинга со стороны регулятора для предотвращения дефицита предложения на внутреннем рынке.

      
      По данным Ecofinagency.com, мировое производство железной руды в 2026—2030 годах будет расти в среднем на 2,2% в год и к 2030 году достигнет 3,04 млрд тонн против 1,2% в предыдущие пять лет. Основной прирост обеспечат традиционные лидеры — Австралия, Бразилия, Индия и Китай, однако постепенно увеличивающиеся поставки с мегапроекта Simandou в Гвинее также могут заметно повлиять на мировой рынок.
      По оценке BMI, в 2025 году эти четыре страны произвели около 2 млрд тонн железной руды из общемировых 2,6 млрд тонн. Лидирует Австралия с 980 млн тонн, далее идут Бразилия — 420 млн тонн, Индия — 310 млн тонн и Китай — 290 млн тонн. Среди других крупных производителей — Иран, Россия, Канада и ЮАР. Гвинея пока не входит в их число, но Simandou способен существенно повысить ее роль на мировом рынке.
      Комплекс Simandou состоит из четырех горнодобывающих блоков. Первые партии руды были отправлены в конце 2025 года, а в перспективе проект может выйти на мощность до 120 млн тонн в год. При этом главное преимущество Simandou — высокое качество руды: содержание железа достигает почти 65%. Такая руда особенно привлекательна для металлургических компаний, стремящихся снизить выбросы CO₂. Именно высокое качество сырья стало одной из причин появления за проектом прозвища «убийца Пилбары» — в честь австралийского региона Пилбара, одного из крупнейших мировых центров добычи железной руды.
      Однако достижение проектной мощности пока не гарантировано. В январе S&P Global прогнозировал экспорт Simandou на уровне 15—20 млн тонн в 2026 году и 40—50 млн тонн в 2027-м. Темпы роста будут во многом зависеть от работы железнодорожной и портовой инфраструктуры, предназначенной для вывоза руды со всех четырех блоков. Rio Tinto, владеющая долей в блоках 3 и 4, сообщила в июле, что строительство рудника SimFer и соответствующей портовой инфраструктуры выполнено более чем на 75%, а железнодорожная сеть полностью введена в эксплуатацию в I квартале 2026 года.
      Simandou выходит на рынок в не самый благоприятный момент: спрос на сталь в Китае, крупнейшем потребителе железной руды, остается слабым, что с 2024 года способствует избытку предложения. Поэтому перед Гвинеей стоит двойная задача — не только нарастить добычу, но и обеспечить устойчивый спрос на дополнительные объемы в условиях конкуренции с крупнейшими мировыми производителями. Для страны это особенно важно: Гвинея десятилетиями ждала запуска Simandou и рассматривает проект как один из ключевых элементов экономической стратегии Simandou 2040.
      

      
      Как сообщает Yieh.com, китайская Baosteel в первом полугодии 2026 года увеличила объем экспортных заказов на 24,8% в годовом выражении — до 4,143 млн тонн.
      Одновременно продажи высокотехнологичной продукции портфеля «2+2+N» выросли на 6,5%, до 17,667 млн тонн. Компания продолжает смещать продуктовый портфель в сторону продукции с более высокой добавленной стоимостью и расширять присутствие на зарубежных рынках.
      Рост экспорта Baosteel может усилить конкуренцию на мировом рынке стали, причем все большее значение будут иметь не только цены, но и качество продукции, технологические характеристики и степень ее переработки.